您的位置：企業(yè)培訓(xùn)網(wǎng) > 管理學(xué)堂 > 資本財(cái)務(wù) > 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是要“先分后轉(zhuǎn)”還是“先轉(zhuǎn)后分”？企業(yè)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓是當(dāng)下經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，眾多企業(yè)為存續(xù)經(jīng)營(yíng)采取較為常見的一種經(jīng)濟(jì)行為，最直接且最簡(jiǎn)的方法是將股權(quán)直接出售，將取得收入按25％的稅率繳納企業(yè)所得稅。如果所持股權(quán)的企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善長(zhǎng)期虧損，這樣的處理是沒有什么問題。但如果該企業(yè)經(jīng)營(yíng)還不錯(cuò)，賬面上有紅利未分配，那么，仍然直接出售就不是很明智的做法。財(cái)務(wù)人員會(huì)提出疑問，這一情況下企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是要“先分后轉(zhuǎn)”還是“先轉(zhuǎn)后分”？
案例：
甲、乙兩個(gè)公司共同投資設(shè)立A公司。其中：甲公司投資80萬(wàn)元，持股比例為80%；乙公司投資20萬(wàn)，持股比例為20%。A公司評(píng)估后凈資產(chǎn)為200萬(wàn)元。
A公司期末賬面未分配利潤(rùn)80萬(wàn)元，現(xiàn)乙公司擬將其持有的A公司的股份全部轉(zhuǎn)給丙公司。
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方會(huì)計(jì)分錄
1．根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議入賬
借：實(shí)收資本——原股東
貸：實(shí)收資本——新股東
2．通過公司賬戶
新股東交款時(shí)：
借：銀行存款
貸：其他應(yīng)付款——代收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款
支付原股東 ：
借：其他應(yīng)付款——代收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款
貸：銀行存款
二、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅分析
案例當(dāng)中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方乙企業(yè)是公司，公司將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他公司，可能涉及印花稅、契稅、企業(yè)所得稅。
1．印花稅
根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》具體規(guī)定：
“按照‘產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)’稅目雙方均繳納印花稅，具體稅額按協(xié)議所載金額萬(wàn)分之五貼花。”
2．契稅
根據(jù)財(cái)稅[2012]4號(hào)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》規(guī)定：
“二、公司股權(quán)（股份）轉(zhuǎn)讓
在股權(quán)（股份）轉(zhuǎn)讓中，單位、個(gè)人承受公司股權(quán)（股份），公司土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅。”
3．企業(yè)所得稅
① 參照國(guó)稅函[2010]79號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》規(guī)定：
“三、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)和計(jì)算問題
企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。”
② 參照國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第19號(hào)《關(guān)于企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問題的公告》規(guī)定：
“一、企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)（包括各類資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等）轉(zhuǎn)讓收入、債務(wù)重組收入、接受捐贈(zèng)收入、無(wú)法償付的應(yīng)付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現(xiàn)，除另有規(guī)定外，均應(yīng)一次性計(jì)入確認(rèn)收入的年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。”
三、利潤(rùn)分配以及轉(zhuǎn)讓方案
方案一：先轉(zhuǎn)讓股權(quán)再分紅
1．轉(zhuǎn)讓收入=200*20%=40（萬(wàn)元）
2．轉(zhuǎn)讓收益=40-20=20（萬(wàn)元）
3．企業(yè)所得稅=20*25%=5（萬(wàn)元）
4．實(shí)際收益=20-5=15（萬(wàn)元）
方案二：先分紅再轉(zhuǎn)讓
將A公司的未分配利潤(rùn)先進(jìn)行分配，乙公司可分到股息80*20%=16（萬(wàn)元），這部分紅免稅。由于A公司分紅，導(dǎo)致評(píng)估后凈資產(chǎn)為200-80=120。
1．轉(zhuǎn)讓價(jià)格=120*20%=24萬(wàn)元
2．轉(zhuǎn)讓收益=24-20=4（萬(wàn)元）
3．企業(yè)所得稅=4*25%=1（萬(wàn)元）
4．股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益=4-1=3（萬(wàn)元）
5．實(shí)際收益=3+16萬(wàn)元=18萬(wàn)元
由于方案二較方案一而言，企業(yè)多取得實(shí)際收益=18-15=3萬(wàn)元。所以，建議企業(yè)采取先分紅再轉(zhuǎn)讓方式。
來(lái)源：焦點(diǎn)財(cái)稅；作者：林森
