復(fù)旦大學(xué)資本與并購企業(yè)家課程
——并購重組、市值管理與金融工程
【項目背景】資本市場中的企業(yè)新課題
傳統(tǒng)產(chǎn)品市場：利潤追求 新資本市場：市值管理
進(jìn)入“金融+”時代的中國企業(yè)，正在加速接受著資本市場前所未有的洗禮。在多層次資本市場中，越來越多的企業(yè)已經(jīng)、正在或計劃在不久的將來通過主板、創(chuàng)業(yè)板等上市，利用資本的力量助力實業(yè)。
而對于成功上市的企業(yè)，從傳統(tǒng)市場向資本市場舞臺的轉(zhuǎn)移，必然意味著新課題的出現(xiàn)。
如果說，過去的傳統(tǒng)企業(yè)關(guān)注的是在產(chǎn)品市場中的競爭力，以利潤追求實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展；那么進(jìn)入資本市場的企業(yè)，將面臨一個全新概念——市值管理。如何提高資本市場估值？如何將估值轉(zhuǎn)化實現(xiàn)為市場價值？如何實現(xiàn)股價對于企業(yè)內(nèi)在價值的即時互動并實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化？
這一系列課題將是傳統(tǒng)企業(yè)和企業(yè)家邁入資本市場的題中之義。
【核心價值】融合全球智慧 深諳金融本質(zhì) 成就財富保值
洞悉全球資本流動趨勢與投資策略，拓展全球化金融視野；
解讀全球金融版圖中的中國戰(zhàn)略意圖，了解中國資本市場；
深度剖析金融投資的基本原理，揭開人性與投資哲學(xué)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)；
研習(xí)金融工程之道，掌握股指期貨、對沖基金、量化投資等工具；
學(xué)會通過企業(yè)頂層戰(zhàn)略設(shè)計、商業(yè)模式、治理結(jié)構(gòu)改善等方式，提高資本市場估值；
學(xué)會通過員工持股計劃、投資者關(guān)系管理等多元化渠道實現(xiàn)市場價值；
學(xué)會通過定增、并購、大股東增減持以及金融衍生品工具，實現(xiàn)股價對于企業(yè)內(nèi)在價值的即時互動；
了解上市企業(yè)并購重組的原則、運作模式以及與市值管理的關(guān)系；
解析中國企業(yè)海外并購的運作條件與主要模式；
解析當(dāng)下主要投融資工具，尋找價值洼地，實現(xiàn)財富保值。
【課程特色】
國內(nèi)首個針對上市公司創(chuàng)始人的金融體系課程
本課程是復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院金融項目組聯(lián)合國內(nèi)頂尖教授、專家，圍繞上市公司在資本市場中的新課題，全新推出的第一個金融全體系深度課程。
六大經(jīng)濟(jì)學(xué)家解讀全球與中國
融合國內(nèi)頂尖經(jīng)濟(jì)學(xué)家觀點，全方位解讀全球資本市場與中國宏觀經(jīng)濟(jì)，拓展視野廣度與認(rèn)知深度。
八大金融名師親授投資原理與資本運作之道
邀請國內(nèi)頂尖八大金融名師，領(lǐng)銜親授金融與投資深度課程，既注重引導(dǎo)企業(yè)家對于人性與投資的哲學(xué)思考，對風(fēng)險與投資的原理性學(xué)習(xí)，同時強(qiáng)調(diào)課程的實戰(zhàn)性與落地性。
“全球化”的主題學(xué)習(xí)之旅
本課程立足中國的金融中心上海，放眼全球，為企業(yè)家提供了豐富的全球游學(xué)機(jī)會。與世界知名金融機(jī)構(gòu)、頂級商學(xué)院和產(chǎn)業(yè)先鋒企業(yè)搭建教學(xué)、研究和對話的全球化學(xué)習(xí)平臺，在與全球?qū)＜业哪X力風(fēng)暴中進(jìn)行思想碰撞，淬煉全球化思維。
“投資家沙龍”的互動平臺搭建
本課程將邀請本土頂級投資家（包括知名的券商、PE/VC、投行、
律所嘉賓）來到課堂，分享投融資實踐經(jīng)驗。同時，通過整合各
類項目渠道、資本對接、投資機(jī)構(gòu)等資源，使學(xué)員在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐度?BR> 資平臺上獲取最專業(yè)的支持。
【課程設(shè)置】
本課程圍繞上市企業(yè)資本運作主脈絡(luò)，共設(shè)五大核心課程模塊（全球視野—投資原理—市值管理—并購重組—投融資策略），同時開設(shè)海外游學(xué)模塊以供選修。具體課程如下：
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序號 |
課程模塊 |
課程設(shè)置 |
核心內(nèi)容 |
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1 |
全球資本市場與投資環(huán)境 |
世界經(jīng)濟(jì) |
全球政治經(jīng)濟(jì)格局； 全球主要經(jīng)濟(jì)體發(fā)展趨勢； 中國外交中的金融政策； 人民幣國際化戰(zhàn)略；。 |
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國際金融 |
國際收支； 外匯與匯率； 國際儲備； 國際資本流動與金融市場； 國際貨幣體系； 國際金融實務(wù)。 | ||
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中國資本市場 |
資本市場的基本功能、發(fā)展驅(qū)動力和制度演進(jìn)； 資本市場風(fēng)險類型、根源及其化解之道； 中國資本市場發(fā)展背景、歷程、成就與挑戰(zhàn)； 中國資本市場發(fā)展與改革前瞻。 | ||
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中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策 |
國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策評析； 中國金融體系頂層設(shè)計； 金融系統(tǒng)性風(fēng)險防范； 當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融熱點解析。 | ||
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2 |
投資原理 與金融工程 |
人性與投資哲學(xué) |
人性與投資； 禪與投資； 金融投資家的“投資哲學(xué)”。 |
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投資人行為學(xué) |
財富的起源與財富的偏好； 財富的貨幣化與貨幣的產(chǎn)業(yè)化； 金融的邏輯與風(fēng)險財富制造業(yè)； 喧囂的投資人與證券投資市場； 新財富的源碼與兩極分化之謎； 共同富裕的社會與核心價值觀。 | ||
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金融工程總論 |
金融衍生品的運用策略，包括風(fēng)險管理、理財產(chǎn)品設(shè)計、金融解決方案、期權(quán)高級策略； 人類心理與產(chǎn)品設(shè)計； 金融的本質(zhì)。 | ||
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風(fēng)險管理與對沖基金 |
對沖基金策略； 對沖基金的募集與治理； 對沖基金的運營與管控； 對沖基金風(fēng)險識別與管理。 | ||
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量化投資 |
量化投資特征：系統(tǒng)性、套利思想、概率取勝； 量化投資模型：大類資產(chǎn)配置、行業(yè)、股票； 量化投資策略：量化選股、量化擇時、股指期貨、商品期貨、統(tǒng)計套利、資產(chǎn)配置等。 | ||
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3 |
市值管理 |
市值管理與資本實踐 |
賬面價值、內(nèi)在價值和市場價值的統(tǒng)一與協(xié)同； 市值管理的三個階段——價值創(chuàng)造、價值實現(xiàn)、價值經(jīng)營； 市值管理的策略與方法——員工持股計劃、投資者關(guān)系管理、信息披露與媒體應(yīng)對、股東股權(quán)價值管理 (股票定增、股權(quán)增持/減持、股權(quán)質(zhì)押、套期保值等）。 |
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價值創(chuàng)造與企業(yè)頂層 戰(zhàn)略規(guī)劃 |
中國企業(yè)的產(chǎn)融戰(zhàn)略選擇； 企業(yè)戰(zhàn)略定位； 轉(zhuǎn)型升級與戰(zhàn)略創(chuàng)新。 | ||
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估值與商業(yè)模式創(chuàng)新 |
資本市場青睞的商業(yè)模式； 商業(yè)模式的類型與設(shè)計； 差異化戰(zhàn)略：創(chuàng)造獨一無二的商業(yè)模式； 不同估值方法在商業(yè)模式創(chuàng)新中的應(yīng)用。 | ||
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市值管理診斷與案例解讀 |
當(dāng)前中國上市公司面臨的市值管理難題； 案例分析與實踐探討。 | ||
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4 |
并購重組 |
并購重組的方案設(shè)計 |
并購與市值管理的內(nèi)在關(guān)系； 并購理論概述； 并購的三個關(guān)鍵問題：戰(zhàn)略選擇、盡職調(diào)查、整合 公司價值評估； 交易方案設(shè)計； 并購融資安排； 惡意并購與反并購。 |
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并購實踐中的價值挖掘 |
上市公司的并購與資本運作； 并購基金的運作與市場機(jī)會； 產(chǎn)業(yè)并購基金； 并購后的整合與利潤挖掘； 海外并購重組風(fēng)險管控與案例分析。 | ||
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5 |
投融資策略 |
融資策略與工具 |
企業(yè)生命周期與融資策劃 中國式債權(quán)融資 融資租賃 |
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投資策略與工具 |
股權(quán)投資機(jī)遇與選擇； 國內(nèi)二級市場現(xiàn)狀與投資規(guī)劃； 全球資產(chǎn)配置與財富保值。 | ||
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選修 |
海外游學(xué) |
四大主題學(xué)習(xí)之旅 |
紐 約：華爾街金融之旅 硅 谷：創(chuàng)新之旅 德 國：工業(yè)4.0之旅 以色列：財富管理之旅 |
【師資介紹】
依托復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院EMBA核心師資力量，融匯大復(fù)旦平臺頂級教授，邀請國內(nèi)頂尖經(jīng)濟(jì)學(xué)家、教授、具有豐富經(jīng)驗的投資專家，共同組成強(qiáng)大的聯(lián)合教師團(tuán)隊。部分師資簡介如下：
張 軍
當(dāng)今中國最有影響力的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之一，復(fù)旦大學(xué)“當(dāng)代中國經(jīng)濟(jì)”長江學(xué)者特聘教授，教育部人文社會科學(xué)重點研究基地“中國社會主義市場經(jīng)濟(jì)研究中心”主任。2015年10月，作為“過渡經(jīng)濟(jì)學(xué)理論”的主要貢獻(xiàn)人之一，與林毅夫、樊剛一起以高票獲得第七屆中國經(jīng)濟(jì)理論創(chuàng)新獎。
芮明杰
復(fù)旦大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，校學(xué)術(shù)委員會委員、學(xué)位委員會委員，管理學(xué)院學(xué)位委員會主席，國家重點學(xué)科產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)科帶頭人、長三角研究院副院長，工商管理博士后流動站站長、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)系主任。
哈繼銘
復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，歷任國際貨幣基金組織高級經(jīng)濟(jì)師，中國國際金融有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家。現(xiàn)任高盛集團(tuán)投資管理部中國副主席暨首席投資策略師。
沈偉家
復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。1984年赴比利時魯汶大學(xué)攻讀工商管理碩士（MBA），87年回國后任管理學(xué)院講師、副教授，培訓(xùn)部副主任、院長助理、MBA項目主任。研究方向：企業(yè)戰(zhàn)略。
胡汝銀
著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家和金融專家，復(fù)旦大學(xué)新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心學(xué)術(shù)委員，前上海證券交易所首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，國務(wù)院特殊津貼專家。對微觀經(jīng)濟(jì)、公司運作、產(chǎn)業(yè)組織、公司治理、資本市場、宏觀經(jīng)濟(jì)與現(xiàn)代國家理論、國際金融中心建設(shè)等方面有較為系統(tǒng)的研究，是中共中央直接聯(lián)系專家。
王德培
著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，國務(wù)院特殊津貼專家，福卡智庫首席研究員，中國經(jīng)濟(jì)體制改革研究會副會長，其領(lǐng)銜的團(tuán)隊為國家發(fā)改委、上海市委市政府等提供專業(yè)咨詢。
許小年
著名經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融學(xué)教授，曾任職美林證券亞太高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家、世界銀行顧問。曾獲中國經(jīng)濟(jì)學(xué)界最高獎"孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)獎”。
任澤平
方正證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，曾擔(dān)任國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部研究室副主任、國泰君安證券首席宏觀分析師、科技部國家高新區(qū)升級評審專家、中國投入產(chǎn)出學(xué)會副秘書長。
鄭振龍
金融工程教授、博士生導(dǎo)師，現(xiàn)任國務(wù)院學(xué)科評議組成員，國家重點學(xué)科廈門大學(xué)金融學(xué)學(xué)術(shù)帶頭人，“閩江學(xué)者”特聘教授，中國金融學(xué)會常務(wù)理事兼學(xué)術(shù)委員，中國金融學(xué)會金融工程專業(yè)委員會常委，中國金融學(xué)年會第二屆理事會主席、福建省金融學(xué)會副會長。
王明夫
中國著名戰(zhàn)略咨詢專家和投資銀行專家，現(xiàn)任和君咨詢集團(tuán)董事長，中國人民大學(xué)金融與證券研究所首席研究員。中國大型券商研究所創(chuàng)始人，國內(nèi)資本市場購并、市值管理等領(lǐng)域領(lǐng)軍型專家，具有深厚理論與豐富實踐經(jīng)驗，是我國證券市場發(fā)展第一代資深研究專家。
馬永斌
清華大學(xué)深圳研究生院副教授、企業(yè)資本與管理制度設(shè)計中心常務(wù)副主任、創(chuàng)業(yè)教育中心主任。深圳市并購促進(jìn)會副會長，著名公司治理與股權(quán)激勵專家，并購重組與商業(yè)模式專家。
劉國芳
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院教授，中國第一位市值管理方向博士，，北京鹿苑天聞投資顧問有限責(zé)任總裁，中國上市公司市值管理研究中心執(zhí)行主任，歷任世界銀行國際金融公司高級咨詢師。
周 立
清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會計系教授、研究員。現(xiàn)為四家上市公司獨立董事：中金黃金、北方國際、三元股份、英威騰。主要研究領(lǐng)域：企業(yè)創(chuàng)新金融，會計與稅務(wù)實踐熱點問題，政府融投資平臺運作。
業(yè)內(nèi)頂尖企業(yè)家/投資人專家團(tuán)
蔣 凡：摩根大通私人銀行首席亞洲投資策略師。
梁信軍：復(fù)星集團(tuán)創(chuàng)始人之一，現(xiàn)任公司副董事長兼首席執(zhí)行官。
徐小平：新東方（NYSE: EDU）聯(lián)合創(chuàng)始人，真格基金創(chuàng)始人、中國著名天使投資人。
徐 新：今日資本集團(tuán)創(chuàng)始人，中國最優(yōu)秀的風(fēng)險投資家之一，擁有在中國十年以上的風(fēng)險投資經(jīng)驗。2014年底，在福布斯中文版推出“中國最佳創(chuàng)投人榜單”中獲得第二。
【招生錄取】
招生對象：
上市公司創(chuàng)始人、聯(lián)合創(chuàng)始人或高管；
擬上市公司或新三板掛牌公司創(chuàng)始人或高管需經(jīng)審核，擇優(yōu)錄取。
注：本課程不招收黨政機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)干部、公務(wù)人員、國有企事業(yè)單位的高級管理人員。
報名條件：
6年以上工作經(jīng)驗，3年以上高層管理經(jīng)驗；大專及以上學(xué)歷。
課程學(xué)制：
學(xué)制1年，每月集中研修2-3天（周五/六/日），學(xué)時共24天；
除在復(fù)旦本部上課外，期間安排移動課堂等異地教學(xué)活動；
海外游學(xué)為選修模塊，另行報名，不計入上述教學(xué)計劃中。
報名程序：
申請人向復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院高級管理人員發(fā)展中心提交以下材料：報名申請表、個人簡歷、企業(yè)簡介、身份證及學(xué)歷證明復(fù)印件各一份，2寸證件照2張；
復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院審核申請資料，結(jié)合工作業(yè)績、報名順序擇優(yōu)錄取；復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院寄發(fā)錄取通知書，申請人在收到通知書后，在規(guī)定的時間內(nèi)一次性繳納全額學(xué)費，并辦理相關(guān)入學(xué)手續(xù)，準(zhǔn)備上課。
課程學(xué)費：
人民幣158,000元（包括講義費、證書費、上課期間午餐等）；
學(xué)員收到入學(xué)通知書后，應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)交納學(xué)費（直接匯入復(fù)旦大學(xué)銀行賬戶）。海外游學(xué)項目將另行組織報名，自費參加。
考核與授證：
完成課程學(xué)習(xí)并經(jīng)考核合格，由復(fù)旦大學(xué)頒發(fā)結(jié)業(yè)證書，并成為復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院及金融項目雙重校友。
【報名咨詢】
聯(lián)系電話：010-62258232 62278113 13718601312 18610339408
聯(lián) 系 人：李先生 陳小姐
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