培訓(xùn)背景：
“十八大”以來，中國經(jīng)濟發(fā)生了深刻變化。對企業(yè)而言，銷售額增長減速甚至下滑，成本上升不可避免，部分企業(yè)退出市場，在鋼鐵、水泥、汽車、電子信息、造船、稀土、電解鋁、醫(yī)藥和農(nóng)業(yè)等九大行業(yè)（工信部、發(fā)改委、國資委、證監(jiān)會等12個部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見》（2013年1月21日）存在巨大的產(chǎn)能過剩，在客觀上亟需通過并購重組、證券化等金融手段存在盤活存量、用好增量，以達到“調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長和促改革”的目的。因此，如何做到“在7%、8%的中速增長的環(huán)境下，企業(yè)可以盈利，財政可持續(xù)，風(fēng)險可防范，民生可改善，就業(yè)可充分（十八大“5可”目標(biāo)）是十二五期間各級政府和企業(yè)必須進行的戰(zhàn)略考慮。
從國際角度看，金融危機并為過去，后金融危機時期，大國博弈形勢復(fù)雜多變，隨著經(jīng)濟全球化和市場化的縱深發(fā)展，并購重組依然成為企業(yè)擴張、提升競爭力和產(chǎn)業(yè)升級的有效途徑，但中國企業(yè)海外兼并收購擴張風(fēng)險加劇。并購重組是一種獨特的，高風(fēng)險的投資行為，隨著金融危機的演進，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境高度不確定，企業(yè)投融資活動面臨巨大風(fēng)險。對買方而言，如何提高并購成功率？如何規(guī)避各種交易風(fēng)險，如何處理好資本運作中的核心問題？對賣方而言，如何實現(xiàn)增值退出？這些都是并購重組企業(yè)需要重視、研究和解決的核心問題。
北京國家會計學(xué)院是人力資源和社會保障部批準(zhǔn)設(shè)立的國家級專業(yè)技術(shù)人員繼續(xù)教育基地，本項目為人保部認證入選的第一批高級培訓(xùn)項目。2014年，在總結(jié)以往項目成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)外新的經(jīng)濟形勢和企業(yè)發(fā)展需求，繼續(xù)推出“企業(yè)并購重組政策與實務(wù)高級研修班”，從思維、行為技能和工具三個層面進行講解，通過大量的案例分析幫助學(xué)員理解并融會貫通，邀請有豐富國內(nèi)外兼并收購經(jīng)驗的嘉賓進行實戰(zhàn)分享，使學(xué)員在深入交流與分享中學(xué)習(xí)借鑒其他公司在收購決策、交易與整合重組過程中的戰(zhàn)略性思考、實操經(jīng)驗以及核心問題的解決思路，并分享標(biāo)桿性案例，從而提升并購能力，防控風(fēng)險，提高收購成功率。
一、目標(biāo)學(xué)員
1、政府的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)部門及各地方國資委政府官員
2、大中型企業(yè)、上市公司的董事長、總經(jīng)理和高級管理人員
3、企業(yè)財務(wù)部門負責(zé)人、財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理
4、成長型企業(yè)董事長、總經(jīng)理、監(jiān)事和核心高管人員
5、企業(yè)風(fēng)險管理、內(nèi)控部門和內(nèi)審部門負責(zé)人
**本課程需要學(xué)員課前掌握企業(yè)財務(wù)、并購等相關(guān)基礎(chǔ)知識；并請?zhí)崆皽?zhǔn)備1-3個所關(guān)心的問題以便課堂討論。
二、研修目標(biāo)
企業(yè)高管等相關(guān)人員通過本課程將獲得或達到以下目標(biāo)：
1、了解我國的并購重組政策、并購市場現(xiàn)狀和存在問題；
2、理解兼并收購的風(fēng)險源，掌握解決風(fēng)險管控的理念、方法及最新實務(wù)和機制建設(shè)；
3、改善企業(yè)資本運作的理念、思維、視野，提高資本運作和資源整合能力；
4、掌握基于各種交易目的的方案設(shè)計要點；
5、掌握兼并收購中稅務(wù)、會計、評估、法律和員工等核心問題處理方法。
三、研討方法
本課程將采用目前培訓(xùn)界主流和前沿的“世界咖啡、催化式研討、實務(wù)工作坊、案例教學(xué)，企業(yè)實務(wù)問答”等多種教學(xué)方法。精選行業(yè)案例，調(diào)動學(xué)員積極性，鼓勵學(xué)員積極參與、充分分享。
項目將建立學(xué)員微信群，在群內(nèi)對學(xué)員關(guān)注問題進行解答，保持長期互動和增值。
四、參考書目：
1、《應(yīng)用兼并與收購》（美）上下冊，羅伯特布魯納著，中國人民大學(xué)出版社，2011
2、《兼并與收購:交易管理》 (美)約瑟夫．克拉林格著 ，中國人民大學(xué)出版社，2000
3、《公司并購交易與管控：戰(zhàn)略、流程、風(fēng)險與治理、案例》姜軍著，知識產(chǎn)權(quán)出版社，2014年1月
五、研修內(nèi)容
1、后金融危機下的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、政策與理財新思維：
《關(guān)于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見》工信部聯(lián)產(chǎn)業(yè)〔2013〕16號解讀
《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》國發(fā)辦（2013）【63】號文解讀
金融思維與經(jīng)營管理創(chuàng)新
2、并購交易存在的風(fēng)險點及管控要點
并購重組流程與加減法思維
控制及控制權(quán)的表現(xiàn)形式
控制權(quán)比例與企業(yè)并購能力的分析評價
離岸紅籌架構(gòu)和返程投資問題
企業(yè)并購交易流程及風(fēng)險分布和識別
不確定環(huán)境下并購?fù)顿Y決策的10大問題及其風(fēng)險管控機制建設(shè)
幾份關(guān)鍵的內(nèi)部控制文件及控制節(jié)點
盡職調(diào)查（商務(wù)、財務(wù)、法律）及風(fēng)險處理經(jīng)驗分享
企業(yè)價值的提升途徑與協(xié)同效應(yīng)評估
并購的估值、定價模型及風(fēng)險分析
并購重組的核心會計問題（商譽、合并報表風(fēng)險及會計策略選擇）
并購的融資和支付方案要點及風(fēng)險控制
跨境并購復(fù)雜交易設(shè)計要點及風(fēng)險點案例分析
并購后過渡期控制與整合要點分析
3、不同并購重組交易類型案例分析
財務(wù)型收購
財務(wù)+產(chǎn)業(yè)資本合作
境內(nèi)資源整合
海外產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召廫整合
境外上市公司要約收購及借殼上市
上市前的重組
4、并購中的關(guān)鍵問題處理
（1）并購重組中的評估和相關(guān)會計問題
不同業(yè)務(wù)模式的價值評估方法與應(yīng)用
上市公司、非上市公司評估方法應(yīng)用及參數(shù)的經(jīng)驗調(diào)整
跨國并購交易中的估值方法和調(diào)整項
特殊行業(yè)的價值評估方法和參數(shù)調(diào)整
證券估值與企業(yè)價值評估的差異
評估結(jié)果在會計中的運用
公允價值計量的會計問題
資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、企業(yè)合并及資產(chǎn)減值的不同處理手法對報表影響
各種合并重組方式對報表效果的影響及對方案選擇的分析
會計人員在并購中是如何為企業(yè)戰(zhàn)略服務(wù)的
（2）并購的稅務(wù)處理
企業(yè)并購重組的稅收政策分析與重點稅務(wù)問題
財稅[2009]59號文件及配套指引解讀
企業(yè)重組架構(gòu)設(shè)計與交易方式的稅負影響
免稅交易設(shè)計框架（境內(nèi)、跨境）
股權(quán)收購、資產(chǎn)收購和債務(wù)重組等的稅務(wù)籌劃
個人股權(quán)交易涉稅務(wù)問題
企業(yè)重組并購涉及的具體稅項處理
（3）并購重組中的法律問題
并購重組適用的法律法規(guī)總結(jié)
法務(wù)盡職調(diào)查及問題處理
交易過程中的法律問題及處理
簽約和接管中的法律問題及處理
六、師資團隊（部分師資）
姜 軍：博士，副教授、責(zé)任教授，金融研究所所長。專注于企業(yè)并購及風(fēng)險管控、企業(yè)改制與融資實務(wù)、私募股權(quán)基金管理等研究。
盧力平：博士后、教授。專注于企業(yè)跨國經(jīng)營和風(fēng)險控制問題研究。
馬永義：博士，教授，教務(wù)部主任，專注于企業(yè)會計問題和會計準(zhǔn)則在并購領(lǐng)域的應(yīng)用研究。
陳 超：博士、中國投資公司私募投資部副總監(jiān)。專注于企業(yè)跨境投資收購。
何燎原：博士后，湘財證券投資銀行部副總經(jīng)理。專注于企業(yè)并購交易設(shè)計問題。
溫 燁：萬商律師事務(wù)所高級合伙人，當(dāng)值證監(jiān)會并購重組委委員。
以及，國資委、財政部、證監(jiān)會等相關(guān)司局領(lǐng)導(dǎo)、稅務(wù)、會計與評估等業(yè)務(wù)資深專家
七、培訓(xùn)時間、地點
第22期 2014年9月24-27日 北京
第23期 2014年12月17-20日 北京
每期4個白天+1個晚上，均提前一天報到，最后一天17:00結(jié)束離院。
八、收費標(biāo)準(zhǔn)、繳費方式及注意事項
① 培訓(xùn)費：人民幣4800 元/人。
② 食宿收費標(biāo)準(zhǔn)為305元/人/天（單人標(biāo)準(zhǔn)間，含三餐、游泳、健身、寬帶上網(wǎng)等費用），費用自理。
③ 繳費方式
1.報到時直接繳納現(xiàn)金；
2.北京學(xué)員可繳納支票
3.銀行匯款：
單位名稱：北京國家會計學(xué)院
賬號：11001020100056030985
開戶行：建行北京市分行順義天竺支行
注：匯款的學(xué)員請于報到當(dāng)日持匯款復(fù)印件報到，否則視同未匯款，需重新交納培訓(xùn)費用
④ 注意事項
1.每期班均在開課前一天報到，學(xué)院注冊中心7：00-23：00可接受報到。學(xué)員須提供個人身份證件辦理報到、入住手續(xù)。
2.若遇特殊情況不能如期舉辦，在開班前三天告知。對學(xué)員已繳納的培訓(xùn)費用，舉辦方予以全額退還。對因不能如期開班而導(dǎo)致的學(xué)員直接、間接損失，包括但不限于差旅費損失、誤工費損失等，舉辦方均不承擔(dān)經(jīng)濟賠償?shù)确韶?zé)任。
3.每期培訓(xùn)班會根據(jù)報名情況實時報名截止。
4.培訓(xùn)費、食宿費和其他費用均只能開具“培訓(xùn)費”發(fā)票。
5、請隨身攜帶運動鞋、泳裝等運動裝備。 |
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